個人養老儲蓄,你存嗎?收益情況如何?熱點問答來了

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我國首批特定養老儲蓄試點正式啟動，試點產品包括整存整取、零存整取、整存零取三種類型，涵蓋5年、10年、15年、20年四個期限。如何看待這個比較新鮮的儲蓄產品？試點的目的是什么？收益情況又如何呢？

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我國首次發行特定養老儲蓄產品，目的是什么？

上海金融與發展實驗室主任 曾剛：在開展特定養老儲蓄試點工作的通知中提到了開展試點的目的是為持續推進養老金融改革工作，豐富第三支柱養老金融產品供給，進一步滿足人民群眾多樣化養老需求。所以這一產品有幾個非常顯著的特點。①它具有非常強的養老金融特征，它涵蓋的期限很長，而且也為需求設定了相應的一些條款和服務支持。②它是養老金賬戶可以購買的儲蓄產品。養老金賬戶是我們這一次改革的一個核心，賬戶中的資金是專門用于養老，并可以享受各種稅收優惠的。但同時，賬戶當中資金投向也有著嚴格的限制，不是所有產品都可以買的，而特定養老儲蓄產品就是可以購買的產品之一，當然還有養老金的理財、養老金的保險以及養老金的公募基金等產品。結合來看，這一特定養老儲蓄產品的推出，是在給我們整個養老金制度改革做配套的制度建設，因為產品越豐富，我們這個賬戶的建立和發展的基礎也就越牢固。

特定養老儲蓄產品，吸引力在哪里？

上海金融與發展實驗室主任 曾剛：第一是收益上的優勢。首批特定養老儲蓄試點產品涵蓋5年、10年、15年、20年四個期限，每5年為一個計息周期。目前定出的利率大概在4%左右的利率，這與我們現在銀行很多5年期的定期存款利率約2.7%左右相比，高了很多。當然，因為它的期限更長，所以收益也更高，但即便是期限更長，目前這個階段的相對收益和普通的5年期存款相比，還是具有很強的吸引力的。

第二是養老產品的特征。一般的養老賬戶到了退休年齡才能支取，特定養老儲蓄產品有較長的封閉期，設定了辦理購買的條件，35歲可以購買，購買20年后55歲可以支取，這個和我們養老賬戶的一些安排實際上是有點接近的。所以說這個產品帶有一定的養老屬性的。盡管可能對一般的客戶不見得有吸引力，但是對一些具有養老需求的客戶，這樣的產品設計或許是有一定吸引力的。

第三個最重要的特點是，這一儲蓄產品可以直接使用。養老金賬戶購買，而養老金賬戶在繳存、投資、支取的時候都可以享受相應的稅收優惠，它跟一般的產品相比較，在收益上的優勢可能會更加明顯，它是一個專屬的產品。

所以從這三點看，相對于一般存款來說，特定養老儲蓄產品還是有它的特點和優勢的。

特定養老儲蓄試點正式啟動，試點究竟要試什么？

上海金融與發展實驗室主任 曾剛：①測試產品設計。我想試點的主要方面就包括要測試這樣一個特定的養老儲蓄產品，在產品設計層面能不能滿足養老需求，特別是收益性的需求，可能還包括養老支出層面上的保障安排。比如，儲戶可能會提前支取，但和一般的存款相比，提前支取的損失可能要更小一些。②測試客戶需求。我們認為養老金市場是一個急需發展的藍海，也是我們社會保障體系當中非常重要的組成部分。但是老百姓到底是否有這樣的需求？需求到底有多大？一方面與市場自身發展程度有關，另一方面也跟理財觀念有關。所以試點過程中，我們一方面是要看市場的現實狀況，另一方面也希望能夠推動我們老百姓逐步形成養老理念。③試點過程中，還要測試的是我們整個養老體系的建設。我們的養老金賬戶可以購買很多類的產品，養老儲蓄作為其中的一類產品，它的產品體系怎么逐步去完善？是否還可以細化？未來收益率是否還可以根據市場供求變化情況，以及我們實際的投資收益率的狀況，有進一步提高的可能性？這些實際上都是我們在探索的范圍之內。

特定養老儲蓄產品，怎么買？

上海金融與發展實驗室主任 曾剛：個人養老金賬戶現在才剛剛開始積累，目前上限是1.2萬元，每年往里存可以享受相應的稅收優惠，也確實是需要較長的時間積累。但繳存的上限也是動態可變的，根據我們的養老的需求與經濟發展情況，未來我想還有上調的空間，這樣也為我們的養老金賬戶資金積累創造了更好的條件。另一方面，目前來看，養老儲蓄以及相應的養老理財類產品，其實也是可以用其他賬戶去購買的，只不過其他賬戶去購買時，就無法享受養老金賬戶資金購買時的一些稅收優惠。所以如果我們現在有養老需求，其實可以做兩手準備。一方面逐步把我們自己的養老金賬戶建立和充實起來，把里面的投資逐步多元化。另一方面，養老金賬戶以外的銀行資金，其實也可以根據養老的需求進行相應的配置和投資。

養老服務市場化運營，將會如何改變大家的養老觀念？

上海金融與發展實驗室主任 曾剛：無論是從我們養老金賬戶的設計，還是目前所看到的養老產品的設計來看，市場化的運營，都是希望大家建立一個長期的儲蓄或者投資理念。養老金賬戶在退休之前是封閉運行的，哪怕我買了產品，后來中間我把它賣掉了，這個錢也無法支取，只能等到退休時才能使用。而我們如今看到的特定養老儲蓄產品，35歲可以購買，20年到期，55歲可以支取。這樣的辦理條件，也是在培養大家長期儲蓄的理念，因為養老實際上是一個未雨綢繆的過程，年輕的時候，能工作的時候，把我們一部分收入，用于長期投資的專項使用。這個過程因為長期封閉，反倒有可能獲得更好的投資收益。因為從全球范圍來看，養老金的投資期限可以很長，投資回報率，比我們一般金融產品的投資收益其實要好很多。這樣一方面更好幫助了我們養老的專項需求，另一方面在這個過程當中，其實也幫我們抬高了真實的投資回報率。

（原標題《新聞1+1丨個人養老儲蓄，你存嗎？》。編輯 吳盈秋）