北京:步入中度老齡化社會,養(yǎng)老投資怎么選?

9月2日，在中國國際服務(wù)貿(mào)易交易會2022智慧康養(yǎng)高峰論壇上，北京市老齡辦發(fā)布了《北京市老齡事業(yè)發(fā)展報告（2021）》。這份報告以2021年底北京市老年人口數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，分析了全市人口老齡化形勢及老齡事業(yè)發(fā)展?fàn)顩r。數(shù)據(jù)顯示，2021年北京市人口老齡化程度進(jìn)一步加深，60歲及以上常住人口在總?cè)丝谥械恼急仁状瓮黄?0%，65歲及以上常住人口占比首次突破14%，標(biāo)志著北京市正式進(jìn)入中度老齡化社會。（數(shù)據(jù)來源：北京日報，2022.09.03）

老齡化程度的加深，不僅僅是一個社會問題，更是和咱們每個普通人都息息相關(guān)。咱們今天就來聊聊，我們應(yīng)該如何應(yīng)對中度老齡化社會下的養(yǎng)老挑戰(zhàn)？

老齡化程度不斷加深

所謂老齡化，指的是一種趨勢，具體表現(xiàn)為人口生育率降低和人均壽命延長，導(dǎo)致老年人占比不斷上升的過程。按照國際慣例，當(dāng)一個國家或地區(qū)60歲以上的老年人口占比超過10%，或65歲及以上人口占比超過7%時，就進(jìn)入老齡化社會。其中，60歲以上人口占比10%到20%之間屬于輕度老齡化，20%～30%之間屬于中度老齡化，超過30%屬于重度老齡化。（數(shù)據(jù)來源：央視新聞，2021.05.17）

以此為標(biāo)準(zhǔn)，我國自2000年就已經(jīng)進(jìn)入老齡化社會。根據(jù)2020年第七次人口普查，2000年至2020年我國60歲及以上老年人口數(shù)從1.26億增加到2.64億，比重從10.2%上升至18.7%，雖然仍處于輕度老齡化社會，但老齡化程度不斷加深。（數(shù)據(jù)來源：中國青年網(wǎng)，2021.10.18）

分地區(qū)來看，目前遼寧、吉林、黑龍江等13個省份已經(jīng)率先步入中度老齡化，其中北京、河北和內(nèi)蒙古都在2021年首次進(jìn)入。這些地區(qū)的老齡化加深原因各不相同：一是因?yàn)槌擎?zhèn)和工業(yè)化起步較早，獨(dú)生子女比重大，比如東北、上海；二是當(dāng)前產(chǎn)業(yè)發(fā)展不足、就業(yè)機(jī)會少，勞動力外流，比如東北、四川、內(nèi)蒙古；三是醫(yī)療條件和生活條件較好、人均壽命高，比如上海、江蘇。（參考來源：第一財經(jīng)，2022.09.05）

養(yǎng)老保障體系承壓

老齡化的加深為養(yǎng)老保障體系帶來了極大考驗(yàn)。有關(guān)養(yǎng)老保障體系三大支柱體系的情況小夏也在往期節(jié)目中跟大家反復(fù)介紹過了，目前我國養(yǎng)老金三支柱發(fā)展很不均衡，截至2021年年底，第一、二、三支柱規(guī)模占比分別為55.6%、38.1%、6.3%，第一支柱是目前養(yǎng)老的主要力量，但收支壓力較大，第二支柱覆蓋范圍太小。從國際養(yǎng)老金制度的經(jīng)驗(yàn)來看，大力發(fā)展個人養(yǎng)老金制度是大勢所趨。（數(shù)據(jù)來源：經(jīng)濟(jì)日報，2022.09.01）

為何亟需發(fā)展養(yǎng)老保障體系的第三支柱？在老齡化不斷加深的情況下，養(yǎng)老第一支柱也就是國家基本養(yǎng)老金的壓力持續(xù)加大。因?yàn)榛攫B(yǎng)老金屬于現(xiàn)收現(xiàn)付制，退休人群領(lǐng)取的養(yǎng)老金來自于當(dāng)下工作的年輕人所繳納的基本養(yǎng)老保險，當(dāng)繳的人變少、而領(lǐng)的老年人變多時，基本養(yǎng)老金就可能會出現(xiàn)缺口。截至2021年年底，我國參加基本養(yǎng)老保險人數(shù)接近10.29億人，其中城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險人數(shù)為4.81億，而基本養(yǎng)老保險領(lǐng)取待遇人數(shù)超過2.9億人，老年人口撫養(yǎng)比（老年人口數(shù)與勞動年齡人口數(shù)之比）持續(xù)攀升，社會養(yǎng)老壓力不斷加大。（數(shù)據(jù)來源：人社部，2022.06.12）

養(yǎng)老產(chǎn)品如何選？

如果將養(yǎng)老體系三大支柱比作推動養(yǎng)老這輛車前進(jìn)的三兄弟，當(dāng)老大的力量開始減小時，老二、老三必須加大力氣才能前行。因此，大力發(fā)展第三支柱的個人養(yǎng)老金成為近年重要趨勢。

今年4月《關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》出臺，個人養(yǎng)老金制度正式出爐，與之相伴的是個人養(yǎng)老金融產(chǎn)品百花齊放，養(yǎng)老目標(biāo)基金、銀行養(yǎng)老理財、商業(yè)養(yǎng)老保險應(yīng)接不暇，特定養(yǎng)老儲蓄也將在年內(nèi)迎來試點(diǎn)。公募基金、銀行和保險這三種養(yǎng)老產(chǎn)品各有所長：公募基金的優(yōu)勢在于權(quán)益類資產(chǎn)的配置能力強(qiáng)、增值空間大，銀行理財?shù)膬?yōu)勢在于其低風(fēng)險資管產(chǎn)品上所具備的信任優(yōu)勢，而保險產(chǎn)品則具有附加保障、終身給付等優(yōu)勢。

近日發(fā)布的《中國養(yǎng)老金融責(zé)任發(fā)展白皮書》進(jìn)一步指出，公募基金是我國養(yǎng)老金市場化投資管理的主力。公開數(shù)據(jù)顯示，我國社保基金自成立以來運(yùn)作良好，年均投資收益率8.51%；2020年社保基金投資收益高達(dá)3786.60億元，投資收益率15.84%，在養(yǎng)老金的保值增值上發(fā)揮了重要作用。近年來，公募基金更是積極參與養(yǎng)老金第三支柱建設(shè)，通過發(fā)行養(yǎng)老目標(biāo)基金為投資者打造從當(dāng)下到退休全時段的一站式養(yǎng)老投資方案。（數(shù)據(jù)來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道，2022.08.26）