發(fā)揮好個(gè)人養(yǎng)老金制度作用

國(guó)務(wù)院辦公廳正式發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》)，被認(rèn)為是我國(guó)發(fā)展養(yǎng)老保障體系第三支柱的里程碑事件。個(gè)人養(yǎng)老金政策的出臺(tái)可謂眾盼已久，對(duì)滿足人口老齡化背景下人民多樣化的養(yǎng)老保障需求以及促進(jìn)居民養(yǎng)老財(cái)富的保值增值，都具有極為重要的現(xiàn)實(shí)意義。

個(gè)人養(yǎng)老金制度實(shí)施勢(shì)在必行。我國(guó)養(yǎng)老保障體系由三支柱構(gòu)成，第一支柱是由城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)與城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)組成的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，第二支柱是由企業(yè)年金和職業(yè)年金組成的年金制度，第三支柱則是由個(gè)人養(yǎng)老金和其他個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)組成。

多層次養(yǎng)老保障體系是實(shí)現(xiàn)老有所養(yǎng)的有力支撐。然而在目前，我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)于多數(shù)人來(lái)說(shuō)只能保基本。至于企業(yè)年金和職業(yè)年金，覆蓋面依然有限。個(gè)人養(yǎng)老金作為養(yǎng)老保障體系的第三支柱，是對(duì)第一支柱和第二支柱的有力補(bǔ)充，可滿足多個(gè)群體的需求，推動(dòng)其發(fā)展，可謂恰逢其時(shí)。

個(gè)人養(yǎng)老金本質(zhì)是一種長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄工具，通俗來(lái)講，就是把現(xiàn)在的錢留給未來(lái)花。年輕人主動(dòng)將部分余錢提前進(jìn)行儲(chǔ)蓄和投資，為退休時(shí)獲得更多現(xiàn)金流，避免老后生活拮據(jù)。個(gè)人養(yǎng)老金賬戶制的優(yōu)勢(shì)顯而易見(jiàn)，其所具備的靈活性、個(gè)性化、適應(yīng)性等特點(diǎn)，符合群體多樣化、情況多變的個(gè)人養(yǎng)老金積累的特點(diǎn)，方便個(gè)人根據(jù)自身需求進(jìn)行養(yǎng)老金產(chǎn)品在不同金融機(jī)構(gòu)之間的產(chǎn)品間的轉(zhuǎn)移。稅收優(yōu)惠則是個(gè)人養(yǎng)老金制度的最大吸睛點(diǎn)。國(guó)家通過(guò)稅收政策支持建立個(gè)人養(yǎng)老金制度，與其他市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)的個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)互相補(bǔ)充、相互促進(jìn)。可見(jiàn)個(gè)人參加個(gè)人養(yǎng)老金制度最直接的好處，就是可以享受稅收優(yōu)惠政策。如果參照稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)的相關(guān)稅優(yōu)政策來(lái)測(cè)算，每年12000元的繳納額，每月可享受1000元的稅前專項(xiàng)附加扣除。

那么，個(gè)人養(yǎng)老金政策究竟能否緩解居民的養(yǎng)老焦慮？從制度安排來(lái)看，投資渠道多樣化和安全性會(huì)是吸引公民將資產(chǎn)轉(zhuǎn)入賬戶的原因之一。

個(gè)人養(yǎng)老金制度設(shè)計(jì)是鼓勵(lì)個(gè)人向?qū)ｉT的賬戶進(jìn)行繳費(fèi)，然后自主選擇將專門賬戶里的資金用于儲(chǔ)蓄存款，或購(gòu)買符合規(guī)定的銀行理財(cái)、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等金融產(chǎn)品。這些產(chǎn)品運(yùn)作安全、成熟穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范、側(cè)重長(zhǎng)期保值，資金賬戶實(shí)行封閉運(yùn)行，其權(quán)益歸參加人所有，里面的資金與收益不得提前支取。這些都有利于個(gè)人積累養(yǎng)老金資產(chǎn)，專款專用。從理論上講，人口老齡化程度越深，社會(huì)養(yǎng)老的負(fù)擔(dān)就會(huì)越大，如果有這樣預(yù)判的人，眼下又有意愿、有能力減少消費(fèi)進(jìn)行投資，那何樂(lè)而不為。

需要注意的是，第三支柱商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)要發(fā)展，但必須要在規(guī)范的前提下發(fā)展，因?yàn)榘傩盏酿B(yǎng)老保命錢不容有任何閃失。不過(guò)投資都會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)，《意見(jiàn)》也指出，參加人可以用繳納的個(gè)人養(yǎng)老金在符合規(guī)定的金融機(jī)構(gòu)或者其依法合規(guī)委托的銷售渠道購(gòu)買金融產(chǎn)品，并承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。

有研究表明，目前我國(guó)居民對(duì)于養(yǎng)老的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)不足，且較為追求短期回報(bào)，一定程度上制約了個(gè)人養(yǎng)老金制度的長(zhǎng)期發(fā)展。這就要求監(jiān)管部門對(duì)參與運(yùn)營(yíng)個(gè)人養(yǎng)老金的機(jī)構(gòu)要制定嚴(yán)格的準(zhǔn)入制度，對(duì)投資領(lǐng)域嚴(yán)格篩選，確保個(gè)人賬戶保值增值且收益最大化。同時(shí)，還需要持續(xù)加強(qiáng)對(duì)機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員的監(jiān)管力度。銀行機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、基金公司等金融機(jī)構(gòu)則應(yīng)優(yōu)化產(chǎn)品和服務(wù)，做好產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)提示，加強(qiáng)對(duì)投資者的教育，更好保障個(gè)人賬戶的安全，促進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金健康發(fā)展。

有數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)65歲以上人口已達(dá)兩億人，其中，低收入群體占比較大。要讓日益增長(zhǎng)的養(yǎng)老金積蓄伴隨更多人慢慢變老，更好地實(shí)現(xiàn)老有所養(yǎng)、老有善養(yǎng)，還需要財(cái)稅部門、監(jiān)管部門以及各金融機(jī)構(gòu)和社會(huì)各界共同努力，確保個(gè)人養(yǎng)老金制度更好地發(fā)揮作用，為個(gè)人養(yǎng)老金的長(zhǎng)期健康發(fā)展打下良好的基礎(chǔ)，更好地滿足居民個(gè)性化的養(yǎng)老需求。