個人養老金每年繳納上限為1.2萬元,身故后資產可繼承

重慶江北區石馬河街道養老服務中心,老年人在工作人員的陪同下體驗手部能力訓練小游戲。新華社發

人口老齡化速度加快,未來如何養老也成為公眾關注的話題之一。國務院辦公廳日前發布關于推動個人養老金發展的意見。這預示著,以政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營為特點,與基本養老保險、企業(職業)年金相銜接的個人養老金時代即將開啟,對于健全多層次、多支柱養老保險體系具有里程碑意義。

個人養老金制度試點結束

意見的亮點頗多,比如首次明確規定,個人養老金只能退休提取、不得提前提取,個人每年繳納上限為12000元等。

我國的養老保險制度實施的是三支柱體系。目前,我國已初步建立起包括基本養老、企業(職業)年金和個人自愿購買的各類養老金融產品在內的養老保障三個支柱。在第三支柱方面,個人稅收遞延型商業養老保險已試點多年,專屬商業養老保險和養老理財產品先后啟動試點,并已進一步擴大試點范圍。

業內人士指出,這是中國個人養老金制度的第一個頂層設計文件,它標志著我國個人養老金制度試點結束,并正式步入全面發展階段。

如何讓百姓主動參與是關鍵

首都經貿大學保險系副主任李文中表示,如何在保證社會公平的同時,讓老百姓愿意主動參與進來是關鍵,這對于政策設計者及承擔養老金業務的金融機構來說都是一個挑戰。

4月25日,國務院例行政策吹風會上,銀保監會人身險部二級巡視員王宏鶴回答南都記者提問時透露,銀保監會正在研究制定個人養老金制度的相關配套政策,明確資金賬戶規則和相關產品管理要求。

此外,銀保監會還與人社部門密切協作,正在抓緊推進信息平臺與個人養老金信息管理平臺服務平臺的對接,實現金融產品與賬戶信息系統互聯互通,以及相關業務數據在部門間實現共享。

焦點問答

10問10答幫你讀懂個人養老金

1 啥是個人養老金?

個人養老金又被稱為養老第三支柱,與基本養老保險(第一支柱)、企業年金或職業年金(第二支柱)共同組成我國養老保險體系的三大支柱。

從三大支柱的結構來看,基本養老保險占據了絕對主導地位。職工養老保險加上城鄉居民養老保險已經覆蓋超過10億人。第二支柱是企業年金和職業年金,已經覆蓋5800多萬人。

2018年,作為養老保險第三支柱的個人稅收遞延型商業養老保險試點落地,截至2020年末,參保人數僅4.9萬人,累計實現保費收入4.3億元,保費收入與參與人數都有待進一步提升。

個人養老金不會影響已有的基本養老保險制度,是一種補充不是替代。

2 誰可以參加?

根據意見,在中國境內參加城鎮職工基本養老保險或者城鄉居民基本養老保險的勞動者,可以參加個人養老金制度。

這是一個重大的制度突破。武漢科技大學金融證券研究所所長董登新在接受采訪時表示,這次個人養老金的覆蓋對象,既包括城鎮職工基本養老保險的參保人,也包括了城鄉居民基本養老保險的參保人,全體勞動者基本上都得到了覆蓋,這是一個很大的制度創新,實現了真正的制度統一和制度公平。

需要注意的是,個人養老金并非是強制繳納的,而是個人自愿參加的。

3 制度模式是什么?

意見明確,個人養老金實行個人賬戶制度,繳費完全由參加人個人承擔,實行完全積累。參加人通過個人養老金信息管理服務平臺(下稱信息平臺),建立個人養老金賬戶。

此外,參加人還應當指定或者開立一個本人唯一的個人養老金資金賬戶,用于個人養老金繳費、歸集收益、支付和繳納個人所得稅,而個人養老金資金賬戶可以在符合規定的商業銀行指定或者開立,也可以通過其他符合規定的金融產品銷售機構指定。

清華大學五道口金融學院中國保險與養老金研究中心研究負責人朱俊生表示,明確賬戶制積累模式,有利于短期儲蓄向長期養老資產轉化,可以增加養老金資產規模及其保障能力,矯正養老金體系的結構失衡,提升基本養老保險可持續發展能力。另外,可集聚長期養老資金,可對沖人口老齡化背景下儲蓄率和投資率下降影響經濟增速的不利影響。

4 繳費多少?

意見明確,參加人每年繳納個人養老金的上限為12000元。

李文中告訴記者,該舉措主要是出于保證社會公平的考慮。繳費水平設限,可以有效避免有些人利用國家稅收優惠政策大量繳納,從而進行避稅,影響社會公平。全年繳費上限僅12000元,這一繳費標準正是針對那些中低收入群體設計的,這也是國際的慣例。董登新說。

意見也提到,人力資源社會保障部、財政部根據經濟社會發展水平和多層次、多支柱養老保險體系發展情況等因素適時調整繳費上限。

5 如何投資?

個人養老金資金賬戶的資金用于購買符合規定的銀行理財、儲蓄存款、商業養老保險、公募基金等運作安全、成熟穩定、標的規范、側重長期保值的滿足不同投資者偏好的金融產品,參加人可自主選擇。

普華永道中國金融行業管理咨詢合伙人周瑾表示,個人養老金賬戶的首要屬性應該是安全性和穩健性,并且看重長期回報,與價值投資的理念一致,在資產配置和產品選擇上充分滿足賬戶需求。

6 與基本養老保險有何不同?

個人養老金完全是個人繳費,這跟在單位參加職工養老保險不同,在單位繳納職工養老保險,是單位和職工共同繳費。

首先,基本養老保險是強制繳納的,而個人養老金是自愿繳納的,且完全由個人承擔,屬于養老的補充,主要用于提高個人養老時的收入；其次,在運作上,基本養老保險基金采取直接投資與委托投資相結合的方式開展,且投資收益情況與后續個人養老金的領取數額沒有很強的直接關聯,而個人養老金則是自主選擇金融產品進行投資,且需要承擔相應風險；在領取時間上,個人養老金對領取有著嚴格要求,專款專用,而普通的商業保險、養老目標基金領取時間則比較靈活。

7 跟銀行存款有啥區別?

中國社科院世界社保研究中心執行研究員張盈華表示,個人養老金跟個人存款有很大區別:第一,個人養老金在一定額度內有個人所得稅的優惠。第二,對接個人養老金的投資產品都是經過遴選的合格產品,兼顧安全性和盈利性；第三,個人養老金采取賬戶封閉管理,一般不允許提前支取,是化短為長的資產管理手段。

8 有何稅收優惠?

《意見》還明確了個人養老金制度的稅收優惠,《意見》稱國家將制定稅收優惠政策,鼓勵符合條件的人員參加個人養老金制度并依規領取個人養老金。不過,稅收優惠的具體細則還待相關部門制定。

朱俊生指出,稅收優惠政策有利于提升需求與參加積極性,擴大第三支柱覆蓋率。

不過,朱俊生還指出,具體的稅收政策尚待明確。他建議,在此前個人稅收遞延型商業養老保險試點的基礎上拓展稅收優惠方式。根據《關于開展個人稅收遞延型商業養老保險試點的通知》,中國采取EET的遞延征稅模式,即繳費環節個稅遞延(E),投資收益環節個稅遞延(E),提取環節統一補繳個人所得稅(T),對于高收入群體有一定的激勵作用,但中低收入群體可能因收入達不到起征點而無法享受,不利于提升制度的公平性和覆蓋面。根據國際經驗,個人養老金的稅收優惠還可以采取直接財政補貼方式。

9 如何領取?

根據意見,參加人達到領取基本養老金年齡、完全喪失勞動能力、出國(境)定居,或者具有其他符合國家規定的情形,經信息平臺核驗領取條件后,可以按月、分次或者一次性領取個人養老金,領取方式一經確定不得更改。

領取時,應將個人養老金由個人養老金資金賬戶轉入本人社會保障卡銀行賬戶。參加人死亡后,其個人養老金資金賬戶中的資產可以繼承。

這一規定將個人養老金與普通理財產品相區別,有利于個人養老金的封閉積累與長期投資。正是因為嚴格設定了退休提取的時間規定,它才有資格享受稅收優惠政策。董登新表示。

10 帶來什么利好?

根據意見,人力資源社會保障部、財政部要加強指導和協調,結合實際分步實施,選擇部分城市先試行1年,再逐步推開。張盈華認為,個人養老金有助于推進多層次、多支柱養老保險體系建設,可以豐富大家的養老選擇,同時也對資本市場有一定好處,一是可增加長期資金的供給,二是有利于投資的長期性。

業內人士分析,由于個人養老金主要面向風險偏好相對較低的投資需求,追求長期的絕對收益,對安全性和穩健性要求較高。個人養老金的大力發展,預計將帶動長期增量資金配置相對穩健的產品。

解讀

個人養老金制度有四大亮點

武漢科技大學金融證券研究所所長、中國養老金融50人論壇核心成員董登新接受記者采訪時表示,個人養老金制度有四大亮點:首次將覆蓋對象明確為我國境內全體勞工；充分體現低門檻、低成本和普惠性；明確退休提取的個稅遞延優惠屬性；以個人名義進行賬戶設立和投資托管。

明確覆蓋對象強調終身積累

體現退休保障、退休儲蓄屬性

董登新指出,《意見》首次明確了我國個人養老金制度的統一規范,在參與資格和覆蓋對象上,首次明確為我國境內的全體勞工。這與以往的個人養老金試點有很大不同,過去的試點主要局限于村鎮、職工個人,這次統一為我國的全體勞工,這是一個非常好的制度定位,既是制度的統一,更是制度的公平。

此外,《意見》規定的全年繳費上限較低,充分表明個人養老金制度主要針對的是中低收入人群,在繳費方式和繳費標準上,充分體現了低門檻、低成本和普惠性。

董登新表示,《意見》規定個人養老金是終身積累,封閉積累,不允許提前支取,只能退休提取、殘疾提取或者出國移民提取,這更好地體現了個人養老金的退休保障、退休儲蓄的屬性。退休提取的個稅遞延優惠,是個人養老金非常重要的制度屬性。正是這樣嚴格的提取規定,才使得個人養老金的屬性明確為以退休為目標的儲蓄,才有資格享受個稅遞延的政策優惠。董登新說。

董登新提到,在個人賬戶的設置和投資托管上,《意見》規定以個人名義為每個參加者設立獨立的個人賬戶,可以在指定商業銀行開立,也可以是其他金融機構,并且參加人可以用個人養老金購買金融產品。這體現了個人養老金賬戶的唯一性,使得所有金融機構發布的養老目標的金融產品,都可以納入個人養老金投資組合的資產配置或投資標的中,一定程度上能打破金融行業的部門隔閡和各類金融機構的金融產品隔閡,有利于整合金融資源和金融產品,讓個人養老金有更豐富的投資標的選擇,從而提高投資績效。

完善三支柱養老保障體系

助力形成以養老為目標的長期投資理念

董登新指出,從社保的角度來看,個人養老金做實做大后,能更好地完善三支柱養老保障體系,使得基本養老保險的全國統籌和基金平衡更容易實現。同時,讓第三支柱的補充養老形成對基本養老保險的有效補充和支持,使得我國三支柱養老保障體系更完善。

董登新表示,一旦第三支柱的個人養老金全面發展起來,未來的個人養老金資產規模將是一個天文數字,一方面會改變中國家庭理財短炒、賺快錢的傳統格局,逐漸形成以養老為目標的長期投資理念,進而為我國資本市場提供源源不斷的長期資金來源。同時,也有利于我國資本市場去散戶化,有利于資本市場的機構化,有利于中國的慢牛和長牛的培育。

A10-13版

統籌:楊存海易福紅

采寫:南都記者王凡

綜合:新華社中新網央廣網中國青年報客戶端