個(gè)人養(yǎng)老金制度來了!如何理解?哪些變化值得關(guān)注?

由國(guó)家發(fā)起設(shè)立的、各類繳費(fèi)型或非繳費(fèi)型養(yǎng)老金保障計(jì)劃，通稱公共養(yǎng)老金計(jì)劃，其主要特點(diǎn)是：國(guó)家設(shè)立、廣覆蓋、保基本。

由雇主發(fā)起設(shè)立的養(yǎng)老金計(jì)劃，其主要功能是補(bǔ)充保障與激勵(lì)作用。具體來說，由企業(yè)提供的稱為企業(yè)年金，由行政機(jī)關(guān)和事業(yè)單位提供的稱為職業(yè)年金。

由家庭或個(gè)人發(fā)起設(shè)立的、各類養(yǎng)老儲(chǔ)蓄計(jì)劃，完全依賴家庭或個(gè)人繳費(fèi)進(jìn)行儲(chǔ)蓄。

歷史業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)來源：產(chǎn)品定期報(bào)告，經(jīng)托管行復(fù)核，截至2022.03.31，不含成立一年以內(nèi)產(chǎn)品。年化計(jì)算公式為：區(qū)間年化收益率=（1+區(qū)間收益率）^(365/區(qū)間實(shí)際自然日天數(shù)）-1。華夏養(yǎng)老2050五年持有混合（FOF）成立于2019.03.26，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為滬深300指數(shù)收益率*70%+上證國(guó)債指數(shù)收益率*30%，產(chǎn)品成立以來完整會(huì)計(jì)年度（2020年-2021年）業(yè)績(jī)?yōu)?6.27%（20.29%）、8.14%（-2.12%）。華夏養(yǎng)老2045三年持有混合（FOF）成立于2019.04.09，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為滬深300指數(shù)收益率*50%+上證國(guó)債指數(shù)收益率*50%，產(chǎn)品成立以來完整會(huì)計(jì)年度（2020年-2021年）業(yè)績(jī)?yōu)?9.8%（15.58%）、6.61%（-0.18%）。華夏養(yǎng)老2035三年持有混合（FOF）成立于2019.04.24，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為滬深300指數(shù)收益率*50%+上證國(guó)債指數(shù)收益率*50%，產(chǎn)品成立以來完整會(huì)計(jì)年度（2020年-2021年）業(yè)績(jī)?yōu)?7.25%（15.58%）、4.87%（-0.18）。華夏養(yǎng)老2040三年持有混合成立于2018.09.13，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為滬深300指數(shù)收益率*50%+上證國(guó)債指數(shù)收益率*50%，產(chǎn)品成立以來完整會(huì)計(jì)年度（2019-2021年）業(yè)績(jī)，分別為12.62%（19.73）、35.58%（15.58%）、7.48%（-0.18%）。華夏穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有混合（FOF），成立于2019.11.26，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為上證國(guó)債指數(shù)收益率*80%+滬深300指數(shù)收益率*20%，產(chǎn)品成立以來完整會(huì)計(jì)年度（2020-2021年）業(yè)績(jī)（基準(zhǔn)業(yè)績(jī)）分別為16.14%（8.45%）、4.22%（2.55%）。華夏養(yǎng)老2055五年持有混合（FOF）成立于2021.05.18，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為滬深300指數(shù)收益率*70%+上證國(guó)債指數(shù)收益率*30%。華夏保守養(yǎng)老一年持有混合（FOF）成立于2021.03.12，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為滬深 300 指數(shù)收益率×10%＋中債綜合（全價(jià)）指數(shù)收益率×90%。華夏安盈穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有混合（FOF）成立于2021.10.15，華夏安康穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有混合發(fā)起式（FOF）成立于2022.03.15，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)均為滬深300指數(shù)收益率*25%+中債綜合(全價(jià))指數(shù)收益率*75%。基金的過往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。

風(fēng)險(xiǎn)提示：1.本資料所列基金均屬于混合型基金中基金（FOF），屬于目標(biāo)日期基金，其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益低于股票基金，高于普通債券基金與貨幣市場(chǎng)基金，屬于中風(fēng)險(xiǎn)(R3)品種，具體風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)果以基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)提供的評(píng)級(jí)結(jié)果為準(zhǔn)。2. 養(yǎng)老的名稱不代表收益保障或其他任何形式的收益承諾，以上基金不保本，可能發(fā)生虧損。3. 華夏保守養(yǎng)老一年持有混合（FOF）、華夏穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有混合（FOF）、華夏安盈穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有混合（FOF）、華夏安康穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有混合發(fā)起式（FOF）投資人最短持有期限不短于一年，華夏養(yǎng)老2035三年持有混合（FOF）、華夏養(yǎng)老2040三年持有混合（FOF）、華夏養(yǎng)老2045三年持有混合（FOF）投資人最短持有期限不短于三年，華夏養(yǎng)老2050五年持有混合（FOF）、華夏養(yǎng)老2055五年持有混合（FOF）投資人最短持有期限不短于五年。在基金份額的持有期到期日前（不含當(dāng)日），基金份額持有人不能對(duì)該基金份額提出贖回申請(qǐng)；基金份額持有人將面臨在持有期到期前不能贖回基金份額的風(fēng)險(xiǎn)。4.以上基金部分可投資于港股通標(biāo)的股票，會(huì)面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)。5.以上基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場(chǎng)環(huán)境的變化，選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股，基金資產(chǎn)并非必然投資港股。6.基金管理人在構(gòu)建 FOF 投資組合的時(shí)候，對(duì)基金的選擇在很大的程度上依靠了基金的過往業(yè)績(jī)。但是基金的過往業(yè)績(jī)往往不能代表基金未來的表現(xiàn)，所以可能引起一定的風(fēng)險(xiǎn)。7.投資者在投資以上基金之前，請(qǐng)仔細(xì)閱讀以上基金的《基金合同》、《招募說明書》和《產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件，充分認(rèn)識(shí)以上基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和產(chǎn)品特性，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，在了解產(chǎn)品情況及銷售適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，理性判斷并謹(jǐn)慎做出投資決策，獨(dú)立承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。8.基金管理人不保證以上基金一定盈利，也不保證最低收益。以上基金的過往業(yè)績(jī)及其凈值高低并不預(yù)示其未來業(yè)績(jī)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成對(duì)以上基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。9.基金管理人提醒投資者基金投資的買者自負(fù)原則，在投資者做出投資決策后，基金運(yùn)營(yíng)狀況、基金份額上市交易價(jià)格波動(dòng)與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行負(fù)責(zé)。10.中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)以上基金的注冊(cè)，并不表明其對(duì)以上基金的投資價(jià)值、市場(chǎng)前景和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于以上基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。11.以上產(chǎn)品由華夏基金發(fā)行與管理，代銷機(jī)構(gòu)不承擔(dān)產(chǎn)品的投資、兌付和風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任。12.本資料僅為服務(wù)信息，不作為任何法律文件，資料中的所有信息或所表達(dá)意見不構(gòu)成投資、法律、會(huì)計(jì)或稅務(wù)的最終操作建議，我公司不就資料中的內(nèi)容對(duì)最終操作建議做出任何擔(dān)保。在任何情況下，本公司不對(duì)任何人因使用本資料中的任何內(nèi)容所引致的任何損失負(fù)任何責(zé)任。我國(guó)基金運(yùn)作時(shí)間較短，不能反映股市發(fā)展的所有階段。13.投資人應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲(chǔ)蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資人進(jìn)行長(zhǎng)期投資、平均投資成本的一種簡(jiǎn)單易行的投資方式。但是定期定額投資并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險(xiǎn)，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲(chǔ)蓄的等效理財(cái)方式。市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。