個(gè)人養(yǎng)老金制度有望落地,每人每年繳納上限或1.2萬(wàn)元

上海證券報(bào)記者昨日從業(yè)內(nèi)獲悉，備受關(guān)注的個(gè)人養(yǎng)老金相關(guān)制度有望于近期落地。這預(yù)示著，以政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)為特點(diǎn)，與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)（職業(yè)）年金相銜接的個(gè)人養(yǎng)老金時(shí)代即將開(kāi)啟，對(duì)于健全多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系具有里程碑意義。

個(gè)人養(yǎng)老金又被稱(chēng)為養(yǎng)老第三支柱，與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)（第一支柱）、企業(yè)年金或職業(yè)年金（第二支柱）共同組成我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的三大支柱。

此前，關(guān)于第三支柱，保險(xiǎn)業(yè)曾有過(guò)個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的探索。而個(gè)人養(yǎng)老金制度的即將開(kāi)啟，意味著參與第三支柱的金融機(jī)構(gòu)與金融產(chǎn)品的范圍進(jìn)一步擴(kuò)大，有助于促進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，豐富產(chǎn)品形態(tài)，從而增加公眾的選擇權(quán)，提高個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)市場(chǎng)的運(yùn)行效率。

據(jù)了解，參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)或城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的勞動(dòng)者，可以參加個(gè)人養(yǎng)老金制度。個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)行個(gè)人賬戶(hù)制度，繳費(fèi)完全由參加人個(gè)人承擔(dān)，實(shí)行完全積累。參加人通過(guò)個(gè)人養(yǎng)老金信息管理服務(wù)平臺(tái)，建立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)。個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)是參加個(gè)人養(yǎng)老金制度、享受稅收優(yōu)惠政策的基礎(chǔ)。

清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國(guó)保險(xiǎn)與養(yǎng)老金研究中心研究總監(jiān)朱俊生在接受上海證券報(bào)記者采訪時(shí)表示，明確賬戶(hù)制積累模式，有利于短期儲(chǔ)蓄向長(zhǎng)期養(yǎng)老資產(chǎn)轉(zhuǎn)化，可以增加養(yǎng)老金的資產(chǎn)規(guī)模及保障能力，有利于矯正養(yǎng)老保險(xiǎn)三支柱體系的結(jié)構(gòu)失衡，提升養(yǎng)老金的可持續(xù)發(fā)展能力。另外，亦有利于集聚長(zhǎng)期養(yǎng)老資金，可對(duì)沖人口老齡化背景下儲(chǔ)蓄率和投資率下降帶來(lái)的潛在影響。

個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶(hù)可以由參加人在符合規(guī)定的商業(yè)銀行指定或開(kāi)立，也可以通過(guò)其他符合規(guī)定的金融產(chǎn)品銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)指定。個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶(hù)實(shí)行封閉運(yùn)行，其權(quán)益歸參加人所有，除另有規(guī)定外不得提前支取。

備受關(guān)注的還有個(gè)人養(yǎng)老金的繳費(fèi)水平和投資方式。據(jù)了解，參加人每年繳納個(gè)人養(yǎng)老金的上限或?yàn)?2000元，后續(xù)相關(guān)部門(mén)或?qū)⒏鶕?jù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展水平和多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系發(fā)展情況等因素適時(shí)調(diào)整繳費(fèi)上限；個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶(hù)資金或可用于購(gòu)買(mǎi)符合規(guī)定的銀行理財(cái)、儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等運(yùn)作安全、成熟穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范、側(cè)重長(zhǎng)期保值的，可滿(mǎn)足不同投資者偏好的金融產(chǎn)品。

此外，據(jù)了解，為鼓勵(lì)符合條件的人員參加個(gè)人養(yǎng)老金制度，相關(guān)方面或?qū)⒖紤]制定相關(guān)的稅收優(yōu)惠政策。朱俊生建議,可在此前個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的基礎(chǔ)上拓展稅收優(yōu)惠方式，同時(shí)降低領(lǐng)取階段的稅率，以及簡(jiǎn)化稅前抵扣流程。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，個(gè)人養(yǎng)老金或結(jié)合實(shí)際分步實(shí)施，即選擇部分城市先試行1年，再逐步推開(kāi)。

業(yè)內(nèi)人士對(duì)于相關(guān)制度文件以及配套細(xì)則的出爐抱以期待。由于參與個(gè)人養(yǎng)老金的金融機(jī)構(gòu)包括銀行、保險(xiǎn)、基金等，個(gè)人養(yǎng)老金的制度設(shè)計(jì)涉及多部門(mén)，業(yè)內(nèi)專(zhuān)家建議，應(yīng)建立透明、高效、協(xié)同的監(jiān)管框架，完善配套的稅收政策、投資運(yùn)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控以及參與人權(quán)益保護(hù)，提高監(jiān)管效率。