2.64億人養(yǎng)老需求大缺口:平安的大賽道與新未來

10年時間，中國60歲以上人口從1.77億增至2.64億，占總?cè)丝诒雀菑?3.26增至18.7%，這已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過國際老齡化社會10%的標(biāo)準(zhǔn)。

老有所養(yǎng)成為全民話題，中國養(yǎng)老9037模式，即90%居家養(yǎng)老，3%社區(qū)養(yǎng)老，7%養(yǎng)老院養(yǎng)老的背后，也催生出巨大的養(yǎng)老需求缺口。只是，當(dāng)下社會的養(yǎng)老真實，確實養(yǎng)兒防老難養(yǎng)老，慈母思?xì)w兒難歸，這進(jìn)一步催生居家養(yǎng)老背后的服務(wù)與保險新需求。

3月初，就在銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于擴(kuò)大專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點范圍的通知》后，敏銳的市場感知下，國內(nèi)壽險巨頭中國平安居家養(yǎng)老服務(wù)體系便迅疾上市，全面步入居民養(yǎng)老新棋局。

站在中國平安萬億市值關(guān)口觀察，《德林爆語》試圖厘清其背后的邏輯，看看中國平安下一站究竟往何處去？

畢竟對于今年將突破9萬億元的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，2050年有望到百萬億級的老年消費市場，任何一家企業(yè)尤其是保險公司都必須高度重視這個市場新藍(lán)海和大賽道。即便是中國社科院的《中國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書》，也預(yù)期2030年的養(yǎng)老市場規(guī)模高達(dá)13萬億。

從這個角度而言，誰能抓住養(yǎng)老市場的商業(yè)機會，誰就能在未來成為中國最有前景的公司之一。

而人類的商業(yè)文明史一再揭示，抓住機會的公司往往能洞察市場痛點并有能力解決市場痛點。

先看中國養(yǎng)老市場的痛點是什么？

第一個痛點，面對已經(jīng)2.64億的老齡人口且不斷增加的趨勢，擺在第一位的便是資金的問題。數(shù)據(jù)顯示，2020年城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金當(dāng)年收支缺口大約為7000億元。

《十四五國家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)體系規(guī)劃》在上個月也就應(yīng)運而生。除了基本養(yǎng)老保險和企業(yè)年金，第三大養(yǎng)老支柱個人商業(yè)養(yǎng)老計劃也被重點鼓勵和支持。而個人商業(yè)養(yǎng)老計劃，中國平安這樣的保險公司顯然是市場參與的核心主體。

第二個痛點，基于傳統(tǒng)家庭觀念，中國的老人90%選擇居家養(yǎng)老，而由于普通家庭醫(yī)療知識單薄，這就造成居家的老人健康狀況有隱憂，同時給處于職場的子女帶來沉重的負(fù)擔(dān)。

數(shù)據(jù)顯示，目前我國有約1.9億老年人患有慢性病，失能、半失能老年人約4000萬人，認(rèn)知障礙老年人超過1500萬人。

那么，解決第二痛點的路徑毫無疑問，就是給老人良好的居家健康管理，同時還要做到幫子女省心。

至此，開頭提到的中國平安的大動作的意圖就躍然紙上了。那就是中國平安躬身全面進(jìn)入個人商業(yè)養(yǎng)老市場并形成體系化，用自己的保險產(chǎn)品和服務(wù)體系解決中國養(yǎng)老市場的痛點。

那么，擺在中國平安面前的只剩一件事，也是最重要的一件事，那就是構(gòu)建自己的能力做好它。一旦功成，商業(yè)價值自然會顯現(xiàn)，到那時回看現(xiàn)在，萬億級的營收和市值對平安可能真的只是一個開始。

平安的管理層需要回答為什么平安能？這也是平安必須要拿下來的關(guān)鍵戰(zhàn)略。事都是人做出來的，所以中國平安壽險的改革已經(jīng)歷時近三年，最突出的成果就是打造一支專業(yè)精銳的隊伍。

一個數(shù)據(jù)就能說明問題，在去年上半年，平安壽險的代理人規(guī)模降低了23.3%，但代理人人均保費同比增長了23.8%。人少了，也更能干了，在去年12月份及今年1月份，中國平安的原保費收入同比出現(xiàn)兩連增，向上的勢頭明顯。

再說生態(tài)能力上。面對90%居家養(yǎng)老老人，核心能力就是對老人的健康管理上，讓老人和子女安心。

而中國平安依托近幾年平安健康和高端醫(yī)療資源的儲備，已經(jīng)成為國內(nèi)甚至全球健康、醫(yī)療領(lǐng)域?qū)嵙ψ钚酆竦募瘓F(tuán)之一。

回到老年人養(yǎng)老的健康需求場景。老年人需要的是防治結(jié)合，即預(yù)防生病、干預(yù)小病、救治大病。

在居家預(yù)防階段，必須要有強大的健康提前介入能力，這種能力沒有捷徑，就是看你的健康樣本是否豐富，并實現(xiàn)個性化的健康管理方案。

去年年中的數(shù)據(jù)，平安健康總注冊用戶數(shù)為4億多，近12月累計付費用戶為3200萬人，累計咨詢量11.8億次?？梢哉f，這些大數(shù)據(jù)會讓平安健康具備比患者和家屬更懂患者的能力。

而當(dāng)需要對疾病進(jìn)行干預(yù)和救治了，就必須要有龐大的醫(yī)療資源支撐。

截至去年9月份的數(shù)據(jù)，平安健康與近19萬家藥店、超 4000 家醫(yī)院、約 1700 家體檢機構(gòu)、1800 健康機構(gòu)實現(xiàn)了線上線下全流程打通，估計到目前為止，打通的家數(shù)更多。

可見，中國平安依托平安健康擁有行業(yè)保險機構(gòu)無可比擬的醫(yī)療資源。最近入局重組新方正集團(tuán)，拿下北大醫(yī)療資源，更是夯實了其高端醫(yī)療資源生態(tài)。

這便是中國平安集團(tuán)優(yōu)勢形成的生態(tài)能力，這是其獨有的護(hù)城河和壁壘。

這意味著，從投保那一刻開始，便享受中國平安提供的全周期健康管理和醫(yī)療服務(wù)。這形成的用戶粘性和商業(yè)價值難以想象。

最后再看中國平安為用戶呈現(xiàn)的產(chǎn)品。

產(chǎn)品如何，核心看理念。平安現(xiàn)階段以1個專屬管家、10大服務(wù)場景和1套監(jiān)督體系，為長者打造老人舒心，子女安心，管家專心的一站式養(yǎng)老服務(wù)。

簡言之，為老人打造舒心的養(yǎng)老場景，既有前面說的健康醫(yī)療服務(wù)，還有飲食服務(wù)和娛樂服務(wù)。

而為子女打造的安心場景，通過硬件和軟件服務(wù)的聯(lián)動，覆蓋老人意外和非意外情況下的可能場景，第一時間介入并讓子女知曉和安心。

這背后就是平安養(yǎng)老服務(wù)團(tuán)隊的專心，以專注專屬專業(yè)的實力與態(tài)度，全天候陪伴用戶。

養(yǎng)老市場是保險公司必爭的市場，從產(chǎn)品推出的開局來看，平安厚積薄發(fā)，布局了一個先手棋局。

由此，在養(yǎng)老市場，中國平安的人、生態(tài)能力、產(chǎn)品閉環(huán)已成，接下來將是一個商業(yè)價值顯現(xiàn)的過程。

回到資本市場的估值來看，雖然兩年多的疫情對所有的保險行業(yè)帶來的營收和估值上的壓制，但在疫情防控面臨開放之際，受疫情沖擊的各行業(yè)走入困境反轉(zhuǎn)，保險公司也正在煥發(fā)新的活力。危機危機，危中有機，中國平安恰恰在疫情中將壽險改革完成，并在保險+健康、保險+養(yǎng)老兩個大賽道中蟄伏、蓄勢、深耕捕捉新機會、新藍(lán)海。

我們知道，在保險+健康領(lǐng)域，中國平安可以參照對標(biāo)的美國聯(lián)合健康市值已經(jīng)達(dá)到近3萬億人民幣。面對10萬億乃至百萬億級市場的大賽道，龍頭中國平安應(yīng)該有多少的市場空間，又該有多少估值？