記者觀察:拓展養(yǎng)老供給,美日怎么做

近年來(lái)，老齡化逐漸成為全社會(huì)關(guān)注的重要問(wèn)題。應(yīng)對(duì)并妥善解決老齡化問(wèn)題，涉及各類不同的金融產(chǎn)品有效補(bǔ)充與配合。

信托本質(zhì)是一種以受托人為核心的法律關(guān)系和制度安排，兼具財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移和管理功能，其不僅可以應(yīng)用在金融領(lǐng)域，也可以用于公益慈善等領(lǐng)域，在滿足社會(huì)養(yǎng)老方面有其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。近年來(lái)，部分信托公司積極試水養(yǎng)老領(lǐng)域也間接證明了信托的存在價(jià)值。

相比我國(guó)信托養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，國(guó)外發(fā)達(dá)市場(chǎng)用信托推進(jìn)養(yǎng)老事業(yè)發(fā)展，對(duì)我們具有很強(qiáng)的借鑒意義。

日本是一個(gè)高度老齡化的國(guó)家，重視老年人口及其家庭財(cái)產(chǎn)的維護(hù)，有著比較健全的保障制度。日本的養(yǎng)老信托產(chǎn)品包括企業(yè)年金信托業(yè)務(wù)、個(gè)人養(yǎng)老金信托以及個(gè)人財(cái)產(chǎn)傳承及遺囑信托。日本企業(yè)年金信托業(yè)務(wù)是彌補(bǔ)公共年金的重要支撐。個(gè)人養(yǎng)老金信托方面，日本信托銀行設(shè)有國(guó)民年金基金、個(gè)人年金信托、財(cái)產(chǎn)形成年金信托等各類業(yè)務(wù)，方便個(gè)人為養(yǎng)老儲(chǔ)備資金。

為滿足老年人對(duì)于資產(chǎn)保全和增值的需求，日本的信托銀行推出許多兼具長(zhǎng)期性和低風(fēng)險(xiǎn)特性的信托產(chǎn)品，并提供財(cái)產(chǎn)管理、繼承辦理、遺囑執(zhí)行、遺產(chǎn)處理等服務(wù)，使老年人得以安享晚年。如三菱日聯(lián)信托銀行推出的代理支付信托，當(dāng)委托人本人患阿爾茨海默病或其他疾病時(shí)，通過(guò)該信托可以實(shí)現(xiàn)代理銀行取現(xiàn)、代理支付醫(yī)護(hù)費(fèi)用等目的。瑞穗信托銀行的認(rèn)知支援信托也有類似功能，可為患病委托人提供醫(yī)護(hù)費(fèi)用和支付生活費(fèi)用，解決老年人患病后無(wú)人看護(hù)這一社會(huì)問(wèn)題。

在美國(guó)，第二大支柱的模式設(shè)計(jì)立足于信托制度。著名的401（k）計(jì)劃是最典型的第二大支柱，由企業(yè)雇主發(fā)起，強(qiáng)調(diào)對(duì)受托人責(zé)任的履行情況以及投資管理活動(dòng)是否合法合規(guī)進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)管。建立401（k）計(jì)劃的大型企業(yè)一般采取受托委員會(huì)形式，成員可以是來(lái)自公司內(nèi)部員工，也可以是來(lái)自外部的人士。

國(guó)外部分國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)證明，信托制度可以在養(yǎng)老金管理和養(yǎng)老服務(wù)業(yè)中發(fā)揮作用，緩解社會(huì)養(yǎng)老問(wèn)題，尤其是幫助居民提前儲(chǔ)備養(yǎng)老資產(chǎn)，開(kāi)發(fā)適合他們需求的特定養(yǎng)老服務(wù)。

當(dāng)前，開(kāi)展養(yǎng)老業(yè)務(wù)對(duì)許多信托公司來(lái)說(shuō)是個(gè)相對(duì)陌生的領(lǐng)域，在業(yè)務(wù)模式、盈利標(biāo)準(zhǔn)、人才儲(chǔ)備等各方面均存在較大挑戰(zhàn)，在規(guī)范市場(chǎng)、制度保障方面也存在著一些訴求。正因?yàn)榇耍袊?guó)信托行業(yè)更應(yīng)從國(guó)家推動(dòng)養(yǎng)老體系三支柱建設(shè)中探索和把握養(yǎng)老信托業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，積極借鑒海外成熟經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)持續(xù)學(xué)習(xí)，提高對(duì)養(yǎng)老需求、養(yǎng)老服務(wù)和養(yǎng)老市場(chǎng)的認(rèn)知，加大相關(guān)產(chǎn)品供給力度，助力我國(guó)養(yǎng)老事業(yè)的發(fā)展。