養老保險公司成為推動養老金融健康發展重要力量

培育專業化的養老金融機構，是規范發展第三支柱養老保險的重要舉措之一。隨著第三支柱養老保險發展進入快車道，作為名稱中帶有養老二字的金融機構，養老保險公司能否在其中發揮關鍵作用備受關注。

明確機構發展定位

銀保監會在近日發布的《關于規范和促進養老保險機構發展的通知》（以下簡稱《通知》）中明確，養老保險機構應當堅持專業性養老保險經營機構的發展定位，聚焦商業養老保險、企業（職業）年金基金管理、養老保障管理等具備養老屬性的業務領域，成為推動養老金融市場持續健康發展的重要力量。

中國太平集團黨委委員、執行董事肖星在接受《金融時報》記者采訪時表示：近年來，養老保險公司憑借自身專業能力，在多層次、多支柱養老保險體系建設中發揮了重要作用。目前，養老保險公司已經是養老保險第一支柱的重要參與方、第二支柱的中堅力量以及第三支柱的先行者。

在肖星看來，與銀行、保險公司、基金公司以及信托公司等其他金融機構相比，養老保險機構善于運用精算技術，充分發揮長壽風險管理能力，創新發展各類投保簡便、繳費靈活、收益穩健的養老年金保險產品，同時，憑借長期資金投資管理的豐富經驗，幫助客戶獲得長期穩健收益。此外，養老保險機構擁有遍布全國的機構網點和直達客戶的銷售團隊，部分養老保險機構還積極探索將長期照護、醫療健康、養老社區服務等與養老金融有效銜接模式，逐步形成更加完善的服務生態體系，更好地滿足人民群眾在養老方面的個性化、差異化、多樣化需求。

正本清源是第一步

堅持兩條腿走路是推動養老金融發展的監管思路。在推動養老保險公司參與第三支柱建設的道路上，正本清源是養老保險公司踏上專業化發展道路要邁好的第一步。養老保障管理業務也成為規范養老保險公司發展的監管焦點所在。

清華大學五道口金融學院中國保險與養老金研究中心研究總監朱俊生在接受《金融時報》記者采訪時表示：近年來，養老保險機構參與第二支柱企業年金業務遇到瓶頸，加之市場競爭激烈，盈利空間非常有限。在此背景下，原保監會出臺了《養老保障管理業務管理辦法》，以拓展養老保險公司業務范圍。

肖星表示：養老保障管理業務作為養老保險公司特許經營的業務，根據服務對象不同，可分為團體養老保障業務和個人養老保障業務。其中，個人養老保障產品近年來發展較快，但也存在產品短期化、養老屬性不明顯、風險管控措施不嚴密等問題，這也是此次監管要求壓降清理短期個人養老保障產品的原因。

《通知》提出，支持符合條件的養老保險機構開展個人養老保障管理業務轉型與產品創新。肖星認為，未來，團體養老保障業務將伴隨第二支柱企業年金改革推進，繼續圍繞企事業單位的養老保障需求，提供補充養老的解決方案，為第二支柱擴面；個人養老保障業務則將圍繞客戶生命周期進行產品創新，借鑒國內外經驗，拓展類似目標日期個人養老保障的產品，積極參與即將啟動的第三支柱個人養老金市場。

總之，養老保障業務是養老保險公司創新服務多層次養老保險體系建設的重要抓手和有效途徑，將在未來養老保險體系建設中發揮更為積極的作用。肖星表示。

科技手段受重視

國泰君安研報認為，《通知》明確培育專業化的養老金融機構是發展第三支柱養老保險的重要決策部署，同時，鼓勵養老保險公司設計符合客戶差異化養老需求的養老保險，或將為保險公司帶來個人商業養老險的增量市場。

中國社科院保險與經濟發展研究中心副主任王向楠對《金融時報》記者表示，第三支柱養老保險發展將帶來大量的個人的長期資金，在《通知》出臺的背景下，養老保險機構需要在該領域進一步提升服務能力與水平。

肖星表示，《通知》預計將產生以下四個方面的影響：一是聚焦主業。養老保險機構將堅持專業化發展，持續擴大并優化養老金融產品供給，積極探索適合我國國情、符合人民需要的養老金融發展模式；二是正本清源。養老保險機構將加快壓降清理名不副實的產品，把產品重心調整到真正具備長期養老功能的產品上來；三是風險隔離。養老保險機構將進一步完善風控內控機制，在不同業務間建立有效的風險防火墻，切實防范各類風險在不同業務間傳遞。四是數字化轉型。養老保險機構將更加關注和重視科技化手段，通過打造定制化、一站式的養老金融平臺，積極應用大數據與AI技術，不斷加強管理模式、產品和服務的創新，根據客戶特征提供全生命周期的養老金融產品，努力成為推動養老金融市場持續健康發展的重要力量。