第三支柱有多重要呢?有哪些優(yōu)勢呢?

從國外第三支柱養(yǎng)老運行較好的國家實踐來看，第三支柱個人養(yǎng)老金具備第一支柱、第二支柱不具備的顯著特點。比如，第三支柱不設置加入門檻，尤其是重視覆蓋非正規(guī)就業(yè)群體，特別是職業(yè)不固定人員，自由職業(yè)者，自雇型人員比如自己開店鋪的那些人，甚至是失業(yè)人員，第三支柱個人養(yǎng)老金可能是這些人群退休過后的主要收入來源，同時也可以滿足不同群體的養(yǎng)老需求。澳大利亞有自愿型超級年金，德國有里斯特養(yǎng)老金計劃，加拿大有個人養(yǎng)老金計劃，美國有IRA計劃等等，第三支柱個人養(yǎng)老金在國外是非常普遍的。

再比如，第三支柱可以通過提高養(yǎng)老金的投資風險偏好，來更好地實現保值增值。第一支柱、第二支柱投資的范圍和比重是有嚴格限制的，主要以安全為主。而第三支柱更偏向商業(yè)化一些，這方面的限制要少得多。比如，美國、加拿大、德國、澳大利亞等國不僅養(yǎng)老金的可投資產品多樣化，而且選擇自由。可以將養(yǎng)老金通過公募基金、股票、債券和年金保險等產品進行多元化投資來分散價格波動的風險。此外，第三支柱還可以提升權益類資產的占比，實現養(yǎng)老金的保值增值。例如，美國、澳大利亞、加拿大、荷蘭等國的養(yǎng)老金投資權益類資產比例分別達50%、49%、45%和33%。其中，澳大利亞權益類資產配置不僅比例高，而且可以進行房地產、基礎設施、商品期貨和對沖基金的投資，甚至是海外投資。

由此可見，我國當前大力推動個人養(yǎng)老金發(fā)展，是有積極意義的，能夠在一定程度上緩解我國養(yǎng)老金領域發(fā)展不平衡的問題。