個(gè)人養(yǎng)老金、商業(yè)養(yǎng)老金、特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄……3種選擇,該怎么選?

個(gè)人養(yǎng)老金、商業(yè)養(yǎng)老金、特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄，養(yǎng)老多出三種新選擇，但很多人可能還分不清楚，這三者之間有什么聯(lián)系和區(qū)別？不同人群又該怎么選擇？

圖：視覺(jué)中國(guó)

均為第三支柱的組成部分

招聯(lián)金融首席研究員、復(fù)旦大學(xué)金融研究院兼職研究員董希淼對(duì)中新財(cái)經(jīng)表示，個(gè)人養(yǎng)老金、商業(yè)養(yǎng)老金、特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄，其實(shí)都屬于養(yǎng)老保險(xiǎn)體系第三支柱的組成部分。

其中，第一支柱是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，是主體部分，目前覆蓋人數(shù)已達(dá)10.4億。第二支柱是企業(yè)年金和職業(yè)年金，截至2021年底，兩項(xiàng)年金參加職工7000多萬(wàn)人。第三支柱包括個(gè)人養(yǎng)老金和其他個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)。

概念不同

從概念上來(lái)看，個(gè)人養(yǎng)老金是政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)補(bǔ)充功能的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。

商業(yè)養(yǎng)老金是個(gè)人自愿參與，市場(chǎng)化、法治化運(yùn)作的養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)，由養(yǎng)老保險(xiǎn)公司提供包括賬戶(hù)管理、規(guī)劃顧問(wèn)、產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)、長(zhǎng)期領(lǐng)取等一站式服務(wù)。

特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品屬于定期儲(chǔ)蓄存款，利率較一般存款產(chǎn)品有優(yōu)勢(shì)。

試點(diǎn)范圍不一樣

個(gè)人養(yǎng)老金先行城市(地區(qū))包括36個(gè)，分別是北京市、天津市、石家莊市、雄安新區(qū)、晉城市、呼和浩特市、沈陽(yáng)市、大連市、長(zhǎng)春市、哈爾濱市、上海市、蘇州市、杭州市、寧波市、合肥市、福建省、南昌市、青島市、東營(yíng)市、鄭州市、武漢市、長(zhǎng)沙市、廣州市、深圳市、南寧市、海口市、重慶市、成都市、貴陽(yáng)市、玉溪市、拉薩市、西安市、慶陽(yáng)市、西寧市、銀川市、烏魯木齊市。

商業(yè)養(yǎng)老金試點(diǎn)區(qū)域?yàn)楸本┦小⑸虾Ｊ小⒔K省、浙江省、福建省、山東省、河南省、廣東省、四川省、陜西省等10個(gè)省(市)。參與試點(diǎn)的4家養(yǎng)老保險(xiǎn)公司為中國(guó)人民養(yǎng)老保險(xiǎn)有限責(zé)任公司、中國(guó)人壽養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司、太平養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司和國(guó)民養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司。試點(diǎn)自2023年1月1日起，試點(diǎn)期限暫定一年。

特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品由工、農(nóng)、中、建四家大型銀行在合肥、廣州、成都、西安和青島五個(gè)城市開(kāi)展特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄試點(diǎn)，單家銀行試點(diǎn)規(guī)模不超過(guò)100億元，試點(diǎn)期限為一年。

購(gòu)買(mǎi)門(mén)檻不同

董希淼指出，個(gè)人養(yǎng)老金、商業(yè)養(yǎng)老金、特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄，這三類(lèi)產(chǎn)品都是自愿參加的，其中，商業(yè)養(yǎng)老金購(gòu)買(mǎi)門(mén)檻限制較少。

根據(jù)規(guī)定，參加個(gè)人養(yǎng)老金，必須是在中國(guó)境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的勞動(dòng)者。

參加商業(yè)養(yǎng)老金，年滿(mǎn)18周歲即可。年滿(mǎn)18周歲的個(gè)人可與養(yǎng)老保險(xiǎn)公司簽訂商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)相關(guān)合同。

特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄方面，從試點(diǎn)來(lái)看，要求滿(mǎn)35歲才能買(mǎi)。例如，工行明確，辦理客戶(hù)年齡需大于35歲，且滿(mǎn)足實(shí)際年齡＋產(chǎn)品期限大于等于55(其中整存零取需年滿(mǎn)55周歲才可存入)；建行明確，銷(xiāo)售對(duì)象是持有身份證件發(fā)證機(jī)關(guān)為銷(xiāo)售地區(qū)的境內(nèi)滿(mǎn)35歲公民，且選擇的期限品種需滿(mǎn)足持有到期客戶(hù)年齡滿(mǎn)55周歲的特定要求。

限額不同

其中，個(gè)人養(yǎng)老金、特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄有購(gòu)買(mǎi)限額。

個(gè)人養(yǎng)老金參加人每年繳納額度上限為12000元，不得超過(guò)該繳費(fèi)額度上限。繳費(fèi)額度上限會(huì)根據(jù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展水平、多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系發(fā)展情況等因素適時(shí)調(diào)整。

特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄方面，儲(chǔ)戶(hù)在單家試點(diǎn)銀行特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品存款本金上限為50萬(wàn)元。特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品包括整存整取、零存整取和整存零取三種類(lèi)型，產(chǎn)品期限分為5年、10年、15年和20年四檔。

優(yōu)惠政策不同

個(gè)人參與養(yǎng)老金享受稅收優(yōu)惠政策，對(duì)繳費(fèi)者按每年12000元的限額予以稅前扣除，投資收益暫不征稅，領(lǐng)取收入的實(shí)際稅負(fù)由7.5%降為3%。

繳費(fèi)者會(huì)得到實(shí)實(shí)在在的節(jié)稅好處。舉個(gè)例子：假設(shè)納稅人目前適用稅率為10%，每年繳納1.2萬(wàn)元，每年可以減少個(gè)稅12000×(10%-3%)=840元，繳納30年的話(huà)就能節(jié)稅2.52萬(wàn)元。

個(gè)人參與商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，不享受相關(guān)個(gè)人所得稅稅收優(yōu)惠政策。

特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品利率略高于大型銀行五年期定期存款的掛牌利率。以工行為例，特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品每五年為一個(gè)計(jì)息周期，同一個(gè)計(jì)息周期內(nèi)利率水平保持不變。整存整取：廣州、成都、西安地區(qū)為4.0%，青島、合肥為3.5%；零存整取：廣州、成都、西安地區(qū)為2.25%，青島、合肥為2.05%；整存零取：廣州、成都、西安地區(qū)為2.25%，青島、合肥為2.05%。

支取條件不同

個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶(hù)封閉運(yùn)行，參加人達(dá)到以下任一條件的，可以按月、分次或者一次性領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金：(一)達(dá)到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡；(二)完全喪失勞動(dòng)能力；(三)出國(guó)(境)定居；(四)國(guó)家規(guī)定的其他情形。

商業(yè)養(yǎng)老金提供定額分期、定期分期、長(zhǎng)期(終身)年金化領(lǐng)取等多種領(lǐng)取安排。

特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄原則上年滿(mǎn)55周歲方可到期支取。

不同人群該怎么選擇？

三類(lèi)產(chǎn)品的特點(diǎn)不一樣，居民可以根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)偏好、流動(dòng)性需求等來(lái)選擇。

個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶(hù)用于購(gòu)買(mǎi)符合規(guī)定的銀行理財(cái)、儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等金融產(chǎn)品。其中，開(kāi)辦個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行所發(fā)行的儲(chǔ)蓄存款(包括特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄，不包括其他特定目的儲(chǔ)蓄)均可納入購(gòu)買(mǎi)范圍。

專(zhuān)家分析，個(gè)人養(yǎng)老金可以享受個(gè)稅優(yōu)惠，個(gè)稅稅率較高的居民可以考慮參加個(gè)人養(yǎng)老金，從而節(jié)省個(gè)稅。另外，個(gè)人養(yǎng)老金投資的產(chǎn)品相對(duì)更穩(wěn)健，但也不是完全沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。要考慮自己的年齡因素調(diào)整投資結(jié)構(gòu)，如年輕時(shí)可以更多配置權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品，臨近退休年齡時(shí)逐步增加固定收益類(lèi)產(chǎn)品配置。

商業(yè)養(yǎng)老金建立鎖定養(yǎng)老賬戶(hù)與持續(xù)養(yǎng)老賬戶(hù)的雙賬戶(hù)組合，兼顧鎖定養(yǎng)老資金長(zhǎng)期投資和個(gè)人不同年齡階段流動(dòng)性的雙重需要。

對(duì)于特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄，董希淼表示，其兼顧普惠性和養(yǎng)老性，產(chǎn)品期限長(zhǎng)、收益穩(wěn)定，本息有保障，在利率下行周期能鎖定相對(duì)較高的利率，可滿(mǎn)足低風(fēng)險(xiǎn)偏好、對(duì)流動(dòng)性要求不高、追求固定收益的居民的養(yǎng)老需求。