個人養(yǎng)老金制度出爐,專家:具有雙重屬性,提供充裕養(yǎng)老準(zhǔn)備

以賬戶制為核心的個人養(yǎng)老金制度終于落地。

4月21日，國務(wù)院辦公廳發(fā)布的《關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》指出，在中國境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險或城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險的勞動者，可以參加個人養(yǎng)老金制度。

個人養(yǎng)老金的制度模式實行個人賬戶制，繳費完全由參加人個人承擔(dān)，實行完全積累。從繳費水平看，參加人每年可繳納個人養(yǎng)老金的上限為12000元。

在此之前，2021年12月中央全面深化改革委員會第二十三次會議就曾強(qiáng)調(diào)，發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系，是積極應(yīng)對人口老齡化、實現(xiàn)養(yǎng)老保險制度可持續(xù)發(fā)展的重要舉措。

目前，中國已初步建立起包括基本養(yǎng)老、企業(yè)（職業(yè)）年金和個人自愿購買的各類養(yǎng)老金融產(chǎn)品在內(nèi)的養(yǎng)老保障三個支柱，形成了養(yǎng)老保險的有力保障體系。

在現(xiàn)行的養(yǎng)老保障體系的基礎(chǔ)上，個人養(yǎng)老金制度的推動，將推進(jìn)多層次、多支柱的養(yǎng)老保險體系，促進(jìn)養(yǎng)老保險制度的可持續(xù)發(fā)展，同時也將滿足居民多樣化養(yǎng)老保險的需求。

養(yǎng)老保險的補充產(chǎn)品

當(dāng)前，中國的養(yǎng)老保險體系分為三個支柱。第一支柱是基本養(yǎng)老保險，即人們常說的養(yǎng)老金，第二支柱是企業(yè)年金和職業(yè)年金，第三支柱包括個人儲蓄性養(yǎng)老保險和商業(yè)養(yǎng)老保險。

經(jīng)時代周報記者梳理發(fā)現(xiàn)，近年來第一、第二支柱養(yǎng)老保險穩(wěn)步向好，而養(yǎng)老保險的第三支柱發(fā)展進(jìn)程正逐步加快。

2018年4月，財政部、稅務(wù)總局等部門開展了個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險的試點，明確對試點地區(qū)個人通過個人商業(yè)養(yǎng)老資金賬戶購買符合規(guī)定的商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品的支出，允許在一定標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)稅前扣除。

2021年5月，中國銀保監(jiān)會辦公廳發(fā)布的《關(guān)于開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點的通知》指出，2021年6月1日起，在浙江省（含寧波市）和重慶市開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點，要求試點保險公司創(chuàng)新開發(fā)投保簡便、交費靈活、收益穩(wěn)健的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品。消費者達(dá)到60周歲及以上方可領(lǐng)取養(yǎng)老金，且領(lǐng)取期限不短于10年。

2022年2月，中國銀保監(jiān)會印發(fā)了《關(guān)于擴(kuò)大專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點范圍的通知》，表明自2022年3月1日起，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點區(qū)域擴(kuò)大到全國范圍。在原有6家試點公司基礎(chǔ)上，允許養(yǎng)老保險公司參加專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點。

如今，國務(wù)院辦公廳發(fā)布的《關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》指出，將推動發(fā)展適合中國國情、政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營的個人養(yǎng)老金，與基本養(yǎng)老保險、企業(yè)（職業(yè)）金相銜接，實現(xiàn)養(yǎng)老保險的補充功能。

對最新出臺的個人養(yǎng)老金制度，武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長、中國養(yǎng)老金融50人論壇核心成員董登新在接受時代周報記者采訪時解釋道：個人養(yǎng)老金屬于第三支柱養(yǎng)老保險，既是家庭理財?shù)慕M成部分，又是用于養(yǎng)老的補充金融產(chǎn)品，具有雙重屬性。

董登新表示，普通老百姓每月繳納的社會養(yǎng)老保險，屬于養(yǎng)老金第一支柱，是基本的養(yǎng)老保險，只能解決最基本溫飽問題。然而隨著人口老齡化的加深，推動第三支柱的個人養(yǎng)老金，是對基本養(yǎng)老保險的有效補充，也能更好的滿足居民的多樣化需求。

繳費由個人承擔(dān)

國務(wù)院辦公廳發(fā)布的《關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》提出，個人養(yǎng)老金將實時以個人賬戶為制度，繳費完全由參加個人承擔(dān)，實行完全累積。個人養(yǎng)老金賬戶是參加個人養(yǎng)老金制度、享受稅收優(yōu)惠政策的基礎(chǔ)。

上述《意見》還表明，在個人養(yǎng)老賬戶中，參加人可以用繳納的個人養(yǎng)老金在符合規(guī)定的金融機(jī)構(gòu)或者其依法合規(guī)委托的銷售渠道購買金融產(chǎn)品，并承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險。

同時，參加人應(yīng)當(dāng)指定或者開立一個本人唯一的個人養(yǎng)老金賬戶，用于個人養(yǎng)老繳費、歸集收益、支付何繳納個人所得稅。參加人每年可繳納的個人養(yǎng)老金上限為12000元。

此前，清華大學(xué)公共管理學(xué)院教授楊燕綏在接受時代周報記者采訪時分析道，個人養(yǎng)老金的賬戶制是以個人為發(fā)起人，建立一個單獨的養(yǎng)老金賬戶。

在此制度模式下，楊燕綏建議通過稅收減免激勵積累，并且由謹(jǐn)慎的投資機(jī)構(gòu)幫助管理賬戶，實現(xiàn)降低風(fēng)險，穩(wěn)健收益的管理；其次，建立與第一支柱和第二支柱打通的養(yǎng)老金信息平臺，實施監(jiān)管和處理稅務(wù)，確保養(yǎng)老金計劃安全運營；最后，支持社會組織建立國民養(yǎng)老金教育平臺，輔導(dǎo)國民學(xué)會管理個人養(yǎng)老金計劃。

滿足多樣化需求

推進(jìn)個人養(yǎng)老金制度，一方面為國民提供更加充裕的養(yǎng)老準(zhǔn)備，另外一方面為資本市場提供了長期資金來源，最終借助資本市場，把個人養(yǎng)老金的龐大儲備轉(zhuǎn)化為投資，或成為支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資金來源，對于整個實體經(jīng)濟(jì)的作用是非常深遠(yuǎn)的。董登新說道。

當(dāng)?shù)谌е鶄€人養(yǎng)老金制度推行之后，個人養(yǎng)老金不僅能為勞動者建立補充養(yǎng)老機(jī)制，而且也將改變家庭的理財觀念。從過去的短炒、賺快錢的理財模式，逐漸的轉(zhuǎn)變?yōu)殚L期投資，長期積累，以養(yǎng)老為最高目標(biāo)的家庭理財觀念。

從宏觀層面上來看，董登新認(rèn)為，隨著老齡人口的增多和退休年齡相對較早、勞動人口逐年減少的背景下，全國經(jīng)濟(jì)增長速度開始放緩，每年地方和中央財政都在加大對基本養(yǎng)老保險的補貼資金，使得基本養(yǎng)老保險收支失衡，財政壓力日益增大。

董登新分析，推進(jìn)個人養(yǎng)老金制度，不僅給老百姓提供更加充裕的養(yǎng)老準(zhǔn)備，滿足人民群眾多樣化需求，對于國家來講的話，可以為財政減壓。使得國家基本養(yǎng)老保險的負(fù)擔(dān)和壓力降低，同時也讓第一支柱的基本養(yǎng)老保險能夠在一個相對輕松的環(huán)境里面實行收支平衡。