個人養(yǎng)老金制度出爐,專家:具有雙重屬性,提供充裕養(yǎng)老準備

以賬戶制為核心的個人養(yǎng)老金制度終于落地。

4月21日，國務院辦公廳發(fā)布的《關于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》指出，在中國境內參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險或城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險的勞動者，可以參加個人養(yǎng)老金制度。

個人養(yǎng)老金的制度模式實行個人賬戶制，繳費完全由參加人個人承擔，實行完全積累。從繳費水平看，參加人每年可繳納個人養(yǎng)老金的上限為12000元。

在此之前，2021年12月中央全面深化改革委員會第二十三次會議就曾強調，發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系，是積極應對人口老齡化、實現(xiàn)養(yǎng)老保險制度可持續(xù)發(fā)展的重要舉措。

目前，中國已初步建立起包括基本養(yǎng)老、企業(yè)（職業(yè)）年金和個人自愿購買的各類養(yǎng)老金融產品在內的養(yǎng)老保障三個支柱，形成了養(yǎng)老保險的有力保障體系。

在現(xiàn)行的養(yǎng)老保障體系的基礎上，個人養(yǎng)老金制度的推動，將推進多層次、多支柱的養(yǎng)老保險體系，促進養(yǎng)老保險制度的可持續(xù)發(fā)展，同時也將滿足居民多樣化養(yǎng)老保險的需求。

養(yǎng)老保險的補充產品

當前，中國的養(yǎng)老保險體系分為三個支柱。第一支柱是基本養(yǎng)老保險，即人們常說的養(yǎng)老金，第二支柱是企業(yè)年金和職業(yè)年金，第三支柱包括個人儲蓄性養(yǎng)老保險和商業(yè)養(yǎng)老保險。

經時代周報記者梳理發(fā)現(xiàn)，近年來第一、第二支柱養(yǎng)老保險穩(wěn)步向好，而養(yǎng)老保險的第三支柱發(fā)展進程正逐步加快。

2018年4月，財政部、稅務總局等部門開展了個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險的試點，明確對試點地區(qū)個人通過個人商業(yè)養(yǎng)老資金賬戶購買符合規(guī)定的商業(yè)養(yǎng)老保險產品的支出，允許在一定標準內稅前扣除。

2021年5月，中國銀保監(jiān)會辦公廳發(fā)布的《關于開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點的通知》指出，2021年6月1日起，在浙江省（含寧波市）和重慶市開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點，要求試點保險公司創(chuàng)新開發(fā)投保簡便、交費靈活、收益穩(wěn)健的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產品。消費者達到60周歲及以上方可領取養(yǎng)老金，且領取期限不短于10年。

2022年2月，中國銀保監(jiān)會印發(fā)了《關于擴大專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點范圍的通知》，表明自2022年3月1日起，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點區(qū)域擴大到全國范圍。在原有6家試點公司基礎上，允許養(yǎng)老保險公司參加專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點。

如今，國務院辦公廳發(fā)布的《關于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》指出，將推動發(fā)展適合中國國情、政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營的個人養(yǎng)老金，與基本養(yǎng)老保險、企業(yè)（職業(yè)）金相銜接，實現(xiàn)養(yǎng)老保險的補充功能。

對最新出臺的個人養(yǎng)老金制度，武漢科技大學金融證券研究所所長、中國養(yǎng)老金融50人論壇核心成員董登新在接受時代周報記者采訪時解釋道：個人養(yǎng)老金屬于第三支柱養(yǎng)老保險，既是家庭理財?shù)慕M成部分，又是用于養(yǎng)老的補充金融產品，具有雙重屬性。

董登新表示，普通老百姓每月繳納的社會養(yǎng)老保險，屬于養(yǎng)老金第一支柱，是基本的養(yǎng)老保險，只能解決最基本溫飽問題。然而隨著人口老齡化的加深，推動第三支柱的個人養(yǎng)老金，是對基本養(yǎng)老保險的有效補充，也能更好的滿足居民的多樣化需求。

繳費由個人承擔

國務院辦公廳發(fā)布的《關于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》提出，個人養(yǎng)老金將實時以個人賬戶為制度，繳費完全由參加個人承擔，實行完全累積。個人養(yǎng)老金賬戶是參加個人養(yǎng)老金制度、享受稅收優(yōu)惠政策的基礎。

上述《意見》還表明，在個人養(yǎng)老賬戶中，參加人可以用繳納的個人養(yǎng)老金在符合規(guī)定的金融機構或者其依法合規(guī)委托的銷售渠道購買金融產品，并承擔相應的風險。

同時，參加人應當指定或者開立一個本人唯一的個人養(yǎng)老金賬戶，用于個人養(yǎng)老繳費、歸集收益、支付何繳納個人所得稅。參加人每年可繳納的個人養(yǎng)老金上限為12000元。

此前，清華大學公共管理學院教授楊燕綏在接受時代周報記者采訪時分析道，個人養(yǎng)老金的賬戶制是以個人為發(fā)起人，建立一個單獨的養(yǎng)老金賬戶。

在此制度模式下，楊燕綏建議通過稅收減免激勵積累，并且由謹慎的投資機構幫助管理賬戶，實現(xiàn)降低風險，穩(wěn)健收益的管理；其次，建立與第一支柱和第二支柱打通的養(yǎng)老金信息平臺，實施監(jiān)管和處理稅務，確保養(yǎng)老金計劃安全運營；最后，支持社會組織建立國民養(yǎng)老金教育平臺，輔導國民學會管理個人養(yǎng)老金計劃。

滿足多樣化需求

推進個人養(yǎng)老金制度，一方面為國民提供更加充裕的養(yǎng)老準備，另外一方面為資本市場提供了長期資金來源，最終借助資本市場，把個人養(yǎng)老金的龐大儲備轉化為投資，或成為支持實體經濟發(fā)展的資金來源，對于整個實體經濟的作用是非常深遠的。董登新說道。

當?shù)谌е鶄€人養(yǎng)老金制度推行之后，個人養(yǎng)老金不僅能為勞動者建立補充養(yǎng)老機制，而且也將改變家庭的理財觀念。從過去的短炒、賺快錢的理財模式，逐漸的轉變?yōu)殚L期投資，長期積累，以養(yǎng)老為最高目標的家庭理財觀念。

從宏觀層面上來看，董登新認為，隨著老齡人口的增多和退休年齡相對較早、勞動人口逐年減少的背景下，全國經濟增長速度開始放緩，每年地方和中央財政都在加大對基本養(yǎng)老保險的補貼資金，使得基本養(yǎng)老保險收支失衡，財政壓力日益增大。

董登新分析，推進個人養(yǎng)老金制度，不僅給老百姓提供更加充裕的養(yǎng)老準備，滿足人民群眾多樣化需求，對于國家來講的話，可以為財政減壓。使得國家基本養(yǎng)老保險的負擔和壓力降低，同時也讓第一支柱的基本養(yǎng)老保險能夠在一個相對輕松的環(huán)境里面實行收支平衡。