金融產(chǎn)品讓人挑花眼,個(gè)人養(yǎng)老投資規(guī)劃究竟該怎么做

養(yǎng)老是所有人都繞不開的話題，隨著老齡化和少子化趨勢(shì)凸顯，中年人甚至年輕人也陷入了養(yǎng)老焦慮。本月，第二批養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)機(jī)構(gòu)在全國(guó)十大試點(diǎn)城市發(fā)售首期養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，數(shù)天時(shí)間內(nèi)多款產(chǎn)品已滿額募集。存續(xù)期5年、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)5.8%-8%、R2穩(wěn)健型，這樣的理財(cái)產(chǎn)品你會(huì)買嗎？

我們?cè)撊绾巫龊灭B(yǎng)老資產(chǎn)配置呢？橙柿互動(dòng)記者采訪了幾位資深理財(cái)經(jīng)理，他們從業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富，有的還是行業(yè)內(nèi)的金牌理財(cái)師，來聽聽專家對(duì)個(gè)人養(yǎng)老投資規(guī)劃的建議。記者王瀟瀟

養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)產(chǎn)品密集上新

和銀行其他類型的理財(cái)產(chǎn)品相比，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)更高。目前銀行理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)大多在3%-4%，而養(yǎng)老理財(cái)多數(shù)在5.8%-8%。此外，養(yǎng)老理財(cái)?shù)钠谙掭^長(zhǎng)，為5年，而其他銀行理財(cái)產(chǎn)品期限大多不超過3年。

截至8月4日，已有招銀理財(cái)、建信理財(cái)、工銀理財(cái)、光大理財(cái)、貝萊德建信理財(cái)、中郵理財(cái)?shù)攘筱y行理財(cái)子公司發(fā)行了33只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，其中有24只為固定收益類產(chǎn)品，9只為混合類產(chǎn)品。33只產(chǎn)品整體表現(xiàn)較普通理財(cái)產(chǎn)品更為穩(wěn)健，目前全數(shù)已發(fā)行產(chǎn)品的凈值均保持在1以上。

不過，此次杭州并不在十個(gè)試點(diǎn)城市之列。目前可購(gòu)買養(yǎng)老理財(cái)?shù)耐顿Y者限定為北京、沈陽、長(zhǎng)春、上海、武漢、廣州、重慶、成都、青島、深圳十地。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，如果城商行理財(cái)公司加入試點(diǎn)范圍，則試點(diǎn)城市也將隨之?dāng)U圍。

這個(gè)產(chǎn)品是值得一買的。只不過養(yǎng)老理財(cái)5年期限，我們?cè)谧鲑Y產(chǎn)配置時(shí)，會(huì)把它列為中長(zhǎng)期的理財(cái)產(chǎn)品，和其他理財(cái)產(chǎn)品不一樣。但有一點(diǎn)需要強(qiáng)調(diào)，理財(cái)產(chǎn)品的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)給的是一個(gè)目標(biāo)，實(shí)際拿到手的業(yè)績(jī)不排除低于下限的可能。一家股份制銀行理財(cái)經(jīng)理表示。

養(yǎng)老資金如何規(guī)劃？

多位銀行理財(cái)經(jīng)理表示，臨近退休或者已經(jīng)退休的投資者，普遍風(fēng)險(xiǎn)承受能力并不高，對(duì)資金組合并不是以最高收益為目的，相反他們希望穩(wěn)健一些。

一位股份制銀行理財(cái)經(jīng)理建議，將客戶資金分為幾份。70%放到中低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品中，以固收類產(chǎn)品為主，包括存款、國(guó)債、理財(cái)子公司2級(jí)穩(wěn)健型理財(cái)產(chǎn)品。

存款有大額存單和特色存款，其中大額存單門檻一般在20萬元，目前3年期較高的在3.4%左右，非常難搶，而特色存款的利率有3.3%，投資門額比較低。期限上，可以適當(dāng)錯(cuò)開，3個(gè)月、6個(gè)月、1年、2年、3年期的產(chǎn)品，相對(duì)豐富一些，以保證資金的流動(dòng)性。

理財(cái)產(chǎn)品具體應(yīng)該怎么選？她有2個(gè)經(jīng)驗(yàn)可以分享。首先，關(guān)注一下歷史業(yè)績(jī)，尤其是今年上半年極端情況下的業(yè)績(jī)，以此判斷是不是足夠穩(wěn)健。如果是新發(fā)產(chǎn)品，可以關(guān)注一下主管團(tuán)隊(duì)也就是投研團(tuán)隊(duì)，看看以前產(chǎn)品的歷史業(yè)績(jī)情況。

對(duì)于還未退休、認(rèn)為光靠退休金可能保障不了生活水平的投資者，該理財(cái)經(jīng)理建議配置一部分比較穩(wěn)定的中長(zhǎng)期保險(xiǎn)，比如增額終身壽險(xiǎn)、年金險(xiǎn)。

前期投入、后期受益，很多投資者習(xí)慣買短期的產(chǎn)品，對(duì)于中長(zhǎng)期的保險(xiǎn)，前幾年拿不到收益，可能一下子很難接受，這個(gè)是我們?cè)谧鐾顿Y者教育時(shí)需要幫客戶克服的。她表示。此外，在利率下降的趨勢(shì)下，這類復(fù)利3.5%產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)更加明顯。

對(duì)于一部分追求適當(dāng)收益的投資者，可以拿出一小部分資金，大概10%，買買基金、股票，以提高整體收益率。同時(shí)她提到，黃金也可以適當(dāng)配置一些，很多老年人有買投資金、生肖金的習(xí)慣。

在流動(dòng)資金上，上述理財(cái)經(jīng)理提到，近幾年整體大環(huán)境不好，一定要留足流動(dòng)性資金，我建議比往年多一些，往年3-6個(gè)月的收入，今年建議留足6-12個(gè)月的收入。

安全、收益、流動(dòng)性，被稱為投資中的不可能三角，如果有產(chǎn)品宣稱既能保證安全性，又兼具流動(dòng)性和高收益，就需要警惕了。她強(qiáng)調(diào)。