加強(qiáng)行業(yè)能力建設(shè),提升養(yǎng)老金產(chǎn)品供給

自2020年以來(lái)，謝衛(wèi)已經(jīng)連續(xù)三年提交關(guān)于養(yǎng)老第三支柱建設(shè)的提案。今年，他建議公募基金行業(yè)加強(qiáng)能力建設(shè)做好自己，提升個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品供給和服務(wù)能力，助力個(gè)人養(yǎng)老金制度發(fā)展。

謝衛(wèi)表示，個(gè)人養(yǎng)老金是底線資產(chǎn)，管理個(gè)人養(yǎng)老金資產(chǎn)的責(zé)任應(yīng)該更多壓實(shí)給實(shí)力較強(qiáng)的資產(chǎn)管理公司，建議堅(jiān)持穩(wěn)字當(dāng)頭，優(yōu)選治理結(jié)構(gòu)完善、大類資產(chǎn)配置及投資能力突出、內(nèi)控制度健全、養(yǎng)老目標(biāo)基金管理具有一定市場(chǎng)影響力的基金公司先行開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)。

在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上，我國(guó)的養(yǎng)老目標(biāo)基金借鑒了美國(guó)目標(biāo)日期基金和目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金的設(shè)計(jì)思路，投資策略相較于傳統(tǒng)公募基金更為復(fù)雜。尤其是目標(biāo)日期基金，其資產(chǎn)配置比例隨時(shí)間動(dòng)態(tài)變化，初始權(quán)益資產(chǎn)比例較高、波動(dòng)較大，在當(dāng)前我國(guó)居民整體金融素養(yǎng)水平偏低、養(yǎng)老投資風(fēng)險(xiǎn)偏好相對(duì)保守的情況下，老百姓理解和接受需要一個(gè)過(guò)程。謝衛(wèi)坦言，我國(guó)養(yǎng)老基金的產(chǎn)品設(shè)計(jì)需要兼顧我國(guó)資本市場(chǎng)的獨(dú)特性和老百姓的真實(shí)訴求，研究探索真正與老百姓養(yǎng)老投資需求相適配的產(chǎn)品。

他建議，優(yōu)先將具有低波動(dòng)、收益相對(duì)穩(wěn)健、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)可控、包括目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的養(yǎng)老產(chǎn)品體系，作為行業(yè)參與個(gè)人養(yǎng)老金市場(chǎng)的重點(diǎn)產(chǎn)品予以支持。以該類產(chǎn)品為先導(dǎo)，嚴(yán)守安全底線，配套做好投資管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、信息披露和投資者保護(hù)等相關(guān)工作，讓老百姓愿意投、放心投、長(zhǎng)期投，逐步提升行業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品體系的接受度。

考慮到個(gè)人養(yǎng)老業(yè)務(wù)發(fā)展尚處在起步期，謝衛(wèi)提出，行業(yè)需要深化養(yǎng)老投教工作，可以將基金投顧業(yè)務(wù)與個(gè)人養(yǎng)老財(cái)富管理需求的應(yīng)用場(chǎng)景有效結(jié)合，將基金投顧服務(wù)與包括養(yǎng)老目標(biāo)基金在內(nèi)的養(yǎng)老產(chǎn)品體系結(jié)合起來(lái)進(jìn)行整體宣傳，打造讓老百姓看得明白、搞得懂、好操作的個(gè)人養(yǎng)老財(cái)富管理服務(wù)體系。

此外，謝衛(wèi)建議，在養(yǎng)老投資人員的長(zhǎng)期考核和激勵(lì)方面出臺(tái)相應(yīng)政策，幫助基金公司吸引、培養(yǎng)、留住更多的養(yǎng)老投資人才，推動(dòng)行業(yè)形成養(yǎng)老金長(zhǎng)期投資機(jī)制，提升行業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力，從而更高質(zhì)量地發(fā)展真正滿足老百姓養(yǎng)老投資需求的個(gè)人養(yǎng)老財(cái)富管理業(yè)務(wù)。